2024年中期电子行业策略报告：AI浪潮迭起智能触手可及

2024-06-29 22:33:54

　　龙8客户端登录龙8客户端登录《2024年中期电子行业策略报告：AI浪潮迭起，智能触手可及》由万联证券发布。报告对2024年以来电子行业的行情和业绩进行了回顾，并对未来电子行业的发展趋势进行了展望，认为AI将成为电子行业的重要发展方向，建议关注AI芯片、存储、先进封装、AI手机和AIPC等领域的投资机会。

　　- 行业行情与业绩：2024年以来申万电子行业跑输沪深300指数，行情表现居于所有申万一级行业中等水平。2023年电子行业营收逐季回暖，但利润端仍有所承压；2024年一季度营收超过2022年一季度水平，归母净利润同比实现高增长。多个子板块2024年一季度业绩回暖，其中数字芯片设计、封测、面板、PCB等子板块表现较好。

　　- 行业展望：展望2024年下半年，建议把握AI浪潮下算力建设与终端创新的双主线机遇。算力建设方面，AI大模型参数量指数级增长，对算力底座的需求持续提升，推动AI服务器出货增长，进而拉动产业链上游部件PCB、芯片等细分领域的需求。终端创新方面，AI端侧部署在成本、时延、安全和个性化等方面具备优势，手机和PC为重要落地场景。手机厂商积极推动AI功能落地，AI手机有望快速渗透。AIPC具备更强大计算功能，市场前景较为广阔，且芯片、软件及整机等各领域厂商积极布局，AIPC应用生态日趋成熟、新产品陆续发布，有望拉动换机需求，进而提振产业链需求。